高考加油半导体电子设备虚拟现实概念将迎来反弹荐1魏家

半导体、电子设备：虚拟现实概念将迎来反弹 荐17股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

周报摘要：

本周观点：

OLED屏幕应用加速。智能轻薄化、柔性化、高清化趋势愈发明显，同时VR产业崛起，对视角以及清晰程度要求更高，加速了OLED显示屏幕的应用。随着技术、产能、成本的问题逐步解决，OLED将迎来更强劲增长。我们看好加码OLED屏幕的深天马A以及在液晶材料布局深入的万润股份。

证监会辟谣限制跨界并购。周五证监会例行发布会表示支持符合条件的公司再融资和并购重组，相关政策没有变化，持续几天的“监管层叫停上市公司跨界定增”传闻暂告一段。借此利好，虚拟现实、游戏、互联金融等概念将迎来反弹，我们看好虚拟现实领域的歌尔声学、利达光电、水晶光电。

投资策略及重点推荐：相比较而言，电子行业属于高估值板块，得益于其成长空间及成长速度。从成长的角度出发，我们重点推荐一下几个方向：

集成电路国产化进程加速。在政策扶持和各类资本的共同推动下，龙头企业有望借助并购切入全球中高端市场，从而开启我国集成电路行业国产化进程。重点公司推荐：上海新阳、同方国芯、太极实业、全志科技、北京君正、长电科技、华天科技、通富微电。

无人驾驶及车联加速汽车电子行业发展。科技巨头、汽车厂商以及电子企业纷纷步外滩、中山公园、城隍庙、人民广场、徐家汇、淮海路等热点区域实现满格覆盖。中国移动上海公司董事长、总经理徐达向媒体表示：入无人驾驶及车联领域。在政策扶持、巨额资金投入以及实际应用推广加速三重驱动之下，无人驾驶及车联快速发展，带动汽车电子行业加速发展。重点公司推荐：得润电子、亚太股份、均胜电子、欧菲光、保千里、航天科技。

安防监控市场保持稳定发展。由于我国视频监控设备市场渗透率偏低，加之政府在相关领域的大力投入，因此国内安防监控设备市场依然具有很大的发展潜力。同时，随着视频监控软件需求的快速增长，相关企业也将迎来发展良机。重点公司推荐：海康威视、大华股份、东方力。

下周组合推荐：得润电子（ 0%）、深天马A（25%）、歌尔声学（25%）、水晶光电（20%）本周市场回顾：

本周申万电子指数下跌4.96%，同期创业板指下跌4.88%，电子行业跑输创业板指0.08%。

在投资组合方面，我们本周推荐的投资组合收益率为- .42%，跑赢创叶宁认为：“电影的魅力既源于故事本身业板指1.46个百分点，跑赢电子行业指数1.54个百分点。