行业信息科技再谈ICT国产化暨银河通信沙龙第

信息科技：再谈ICT国产化暨银河通信沙龙第一期纪要 荐11股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点：

本周话题：[银河通信“电信变革与新经济”沙龙第一期纪要]——6月6日下午邀请华为企业、浪潮信息、锐捷络高管及资深专家就ICT国产化政策及进程进行交流（详见报告正文）投资观点：（行业评级整经营战略和产业结构：“推荐”，超配）6月份继续强烈推荐配置北斗板块，首推海格通信，其次合众思壮！1)北斗导航产业未来三年将迈入10％～50％市占率快速提升期；2）北斗导航应用提速，军/民用新政即将实施，面临信息安全和智慧城市建设双重背景驱动； ）着重从两个角度选择，一是从射频/基带芯片、天线、终端、应用服务全产业链布局的优势北斗企业（海格通信、振芯科技、合众思壮、华力创通、北斗星通），二是具有明显军用和高端行业应用优势的北斗企业（海格通信、合众思壮、振芯科技、中海达、华力创通、中国卫星），重点推荐海格通信，其次合众思壮（兼从市值/收入对比和综合竞争力二个角度）。

维持重点推荐“联通三海”——“中国联通”＋“海格通信、海能达、海兰信”！当前位置，提升星锐捷推荐强度！——我们持续推荐的海兰信近2周涨幅高达50%以上，短期可能存在获利调整压力，但目前 1亿市值较公司布局海防信息化的业务前景、航海电子国产化替代潜力，中长期空间仍看好，维持“推荐”评级和2014～2016年每股EPS0.49、0.89、1.50元的盈利预测！同时对其他重当然周围和他签订种植协议的村民也跟着沾光。合作社以每斤2元以上的价格从村民手里收购谷子点跟踪个股（推荐次序：星锐捷、东方通信、中兴通讯、鹏博士、宜通世纪、科华恒盛）维持推荐，核心仍是围绕“安全”（国防/社会安全、信息安全）主线、受益4G和转型变革两条辅线。