新沃基金被开出最为严厉的一次罚单覆盖

新沃基金被开出最为严厉的一次罚单

金投基金（）06月28日讯

，一个月前，证监会对一家公募基金公司——新沃基金，开出了近年来因公募基金在开展“通道业务”中最为严厉的一次罚单。证监会不仅暂停了该公募基金办理专户的资格；同时还暂停受理公募基金产品注册申请6个月；并且对负有管理的董事长、总经理及督察长均出具警示函。

业界对新沃基金被证监会严厉处罚都颇感震惊和意外，但证监会认定新沃基金风控缺失、管理失当的原因有二：一是因新沃基金旗下的一只专户产品在去年年末至今年年初债市波动其中，多次在债券质押式逆回购中违约；其二新沃基金让渡管理的所谓‘通道业务’，并在回购过程中肆意放大杠杆倍数违反“谨慎勤勉”的原则。

毫无疑问 不仅如此，界面独家获悉，新沃基金旗下多次违约的专户资管计划风格异常激进，杠杆率曾一度高达40倍。

一位知情人透露，该专户产品因其分级产品属性，优先资金和劣后资金9;1，场外杠杆数是10倍，这是有关规定场外杠杆的上限。

此外，在场内交易中，新沃基金把交易杠杆加到4倍（一般情况下，债券质押回购的杠杆比例不会超过2倍），一下使得该资产计划的杠杆数就放大到了40倍。