高考加油电气设备政策及规划刺激行业短期成功逆袭魏家

电气设备：政策及规划刺激 行业短期成功逆袭 201 - 类别： 本月均价机构： 研究员：

[摘要]

投资要点上周电气设备行业涨幅为 . 9%，在各大行业中名列第二，大幅跑赢大盘，我们认为主要原因是大盘趋于稳定后的补涨以及国家诸多政策规划3、空气出台刺激造成的。

行业及公司主要事件：

国家电公司第二届职工代表大会第三次会议暨201 年工作会议于1月日召开，201 年计划投资 182亿元用于电建设，同比增速约为4%；同时对2020年的特高压做了调整，计划到2020年国将投资1.2万亿建特高压9.45万公里，变电容量 .2亿千伏安，换流容量4.6亿千瓦。201 年电投资额符合我们此前的判断，但特高压直流换电容量较此前的规划提升了约40%，大幅超出市场预期，建议关注特高压直流相关股票如许继电气、中国西电、平高电气等等。

201 年全国能源工作会议召开，会议提出今年全国能源系统将重点做好八个方面工作，201 年计划新增水电装机2100万千瓦、风电装机1800万千瓦、光伏发电装机1000万千瓦。电源建设对经济发展至关重要，尽管以上规划对相关公司业绩实质性影响不大，但不排除市场短期炒作可能。

阿根廷经济和公共财政部外贸国务秘书处发布决议，决定对原产于中国和韩国的1万至60万千瓦油浸式三相变压器开启反倾销调查，国内的变压器厂商向阿根廷的出口业务将受到影响。

浙富股份发布公告，公司与日立三菱水力株式会社签署技术合作协议，获得“水头小于500米的水泵水轮机和发电电动机”、“出力为400MW及以上的混流式水轮机和发电机”、“出力为45MW及以上的灯泡式水轮机和发电机”及与之相关的特许技术，从而大大提升其水轮机制造技术实力。

投资建议：随着大盘趋稳震荡，我们认为行业投资机会将主要集中于两个方面：短期关注跌幅较深股票的补涨机会，中长期关注业绩确定性高增长公司的投资价值，重点推荐国电南瑞、平高电气、思源电气、置信电气和华西能源。