电气设备电力市场化交易助新能源消纳荐股位置

电气设备：电力市场化交易助新能源消纳 荐7股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

新能源汽车：宁德时代上半年电池出货6.58GWh，占比达42.24%，公司已经成为全球锂电芯龙头。本周公司继续加大与国内外车企合作深度：1）华晨宝马将斥资8.15亿元购买宁德时代电池产能项目，并预付28.525亿元长期采购指定型号动力电池；2）与广汽集团设立合资公司时代广汽（电池）与广汽时代（BMS），加深动力电池与系统管理的合作程度。目前，宁德时代已经与上汽集团、北汽集团、东风电动车、华晨宝马以及广汽集团等大型车车企建立深度合作。我们认为宁德时代在产业链合作的广度和深度上都在持续突破，绑定下游客户为其提供定制化电池系统服务，提高下游车企对自身依赖性，帮助其市场份额不断提升。我们看好全球电动车、中国锂电芯的未来格局，产很可能就点了禁用了。结果可想而知。业链上下游协同企业将共同成长，推荐关注：

1）进入主流供应链的中游龙头企业：推荐关注宁德时代、创新股份（湿法隔膜）、璞泰来（负极材料）、天赐材料（电解液）、杉杉股份（正、负极材料）等；2）未来锂电池以经济性和高能量密度胜出，推荐关注当升科技（高镍三元正极）、新纶科技（软包电池铝塑膜）等。

新能源发电：7月18日，发改委、能源局两部委联合发布《关于积极推进电力市场化交易进一步完善交易机制的通知》，明确了电力商品化属性，推进电力价格市场化，降低电力价格。新能源在保障利用小时数内的部分被全额收购，之外的部分参与电力市场交易，配额制将保证新能源电力得到优先消纳，对于新能源行业产生积极作用：发电侧方面，新能源发电具有边际成本优势，在保障利用小时数之外的部分进行价格竞1月6日争将有较强的竞争力，将有利于新能源电力消纳，缓解弃风弃光现象，增加新能源投资收益，刺激新能源投资；用电侧方面，电力价格市场化后，电价将进一步下降，有利于电力用户降低成本。