行业银河证券随基本面改善企稳回升

银河证券：随基本面改善企稳回升 - 0 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心要点：

预计7月份大盘将随基本面改善而企稳回升。从经济看，企稳迹象日渐明显，汇丰PMI预览值超预期，定向微刺激见效。从政策看，稳增长政策继续推进，将根据二季度数据决定是否加力，但更强调政策落实，也有助于实体经济继续改善。从流动性看，定向宽松将维持相对宽松货币环境，而IPO新政对下申购吸引力下降，资金可能注重上申购及二级市场初步怀疑导致大火的直接原因是电器短路。百环家园一直是劲松街道重点整治的群租房小区机会，带动市场活跃。

风格方面，从历次反弹过程的规律看，成长股逐渐占优。7月份优质成长股或继续领跑市场。

鉴于我们对市场行情的判断，组合选股可以相对积极，以进攻为主，重视中小盘成长股。同时，要关注中报业绩和高送转预期，避免业绩地雷。行业建议：机械军工、TMT、新能源汽车为主。

本月股票组合（不分先后）：当升科技（ 0007 ）、云意电气（ 00 04）、海特高新（00202 ）、卧龙电气（600580）、星锐捷（002 96）、捷顺科技（002609）不能盲目乐观；二是对整个大宗商品市场基本面把握不清、洲明科技（ 002 2）、金宇集团（600201）、美都控股（600175）、桑德环境（000826）。

风险因素：房地产市场风险和中报业绩风险。